美聯(lián)儲(chǔ)警告將出臺(tái)更嚴(yán)厲銀行法規(guī)

按照美國(guó)2010年金融改革法案的規(guī)定，美聯(lián)儲(chǔ)周二投票以7:0贊成批準(zhǔn)長(zhǎng)達(dá)792頁(yè)的巴Ⅲ。但該協(xié)議還需要獲得聯(lián)邦存款保險(xiǎn)(行情專區(qū))公司(FDIC)和貨幣監(jiān)理署(OCC)的批準(zhǔn)。貨幣監(jiān)理署主管ThomasCurry表示，他將在下周簽署該規(guī)定。

美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克表示，該規(guī)定要求銀行持有更多和更高質(zhì)量的資本，以便能夠更好承受金融壓力。

美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)逐步加大了對(duì)美國(guó)銀行業(yè)資本持有量的要求。按照剛通過的規(guī)定，美國(guó)銀行業(yè)資本最低持有量要高于巴Ⅲ設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)。

2010年9月12日，由27個(gè)國(guó)家銀行業(yè)監(jiān)管部門和中央銀行高級(jí)代表組成的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)就《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的內(nèi)容達(dá)成一致，全球銀行業(yè)開始步入“巴Ⅲ”時(shí)代。這項(xiàng)全球資本協(xié)議旨在加強(qiáng)全球銀行系統(tǒng)的監(jiān)管以及風(fēng)險(xiǎn)管理從而防范金融危機(jī)。協(xié)議內(nèi)容包括提高資本充足率要求、嚴(yán)格資本扣除限制、擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)覆蓋范圍、引入杠桿率以及引入流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)等。

雖然銀行業(yè)普遍抗議稱，巴Ⅲ新規(guī)將阻礙銀行發(fā)放貸款的能力。但專家認(rèn)為，大多數(shù)銀行已經(jīng)增加了資本金。據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)稱，大多數(shù)美國(guó)銀行都已經(jīng)滿足規(guī)定，但仍有約100家銀行需要籌集約45億美元到2019年時(shí)達(dá)到規(guī)定要求。

新規(guī)定包括要求將銀行核心一級(jí)資本的最低要求從2%提高到7%。其中對(duì)普通銀行的核心一級(jí)資本(包括普通股和留存收益)最低要求將從現(xiàn)在的2%提升至4.5%(具有全球系統(tǒng)重要性的大型銀行要求達(dá)到7%)。一級(jí)資本金比率將在同一時(shí)間范圍內(nèi)從4%提升至6%。

巴Ⅲ還引入了2.5%的資本留存緩沖，由扣除遞延稅項(xiàng)及其他項(xiàng)目后的普通股權(quán)益組成。一旦銀行的資本留存緩沖比率達(dá)不到該要求，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將限制銀行拍賣、回購(gòu)股份和分發(fā)紅利。這一機(jī)制可防止一些銀行在資本頭寸惡化時(shí)也肆意發(fā)放獎(jiǎng)金和高紅利，從而建立一個(gè)更加安全的資本邊際，使銀行有更大余地來應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退期的困難。

在杠桿率問題上，美聯(lián)儲(chǔ)堅(jiān)持了4%的普通股權(quán)資產(chǎn)杠桿率。但大銀行因?yàn)橘Y產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目被添加到資產(chǎn)里，則將不得不在此之上增加3%的杠桿率。

大型銀行不需要馬上完全符合新規(guī)定的要求，它們的過渡期將從明年開始，直至2019年。但有些新的要求則需要在2015年1月1日前就落實(shí)，包括銀行不得不把新的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算考慮進(jìn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)中。

與此同時(shí)，新規(guī)定的關(guān)鍵在于，其關(guān)鍵規(guī)則對(duì)所有銀行無(wú)論規(guī)模大小都將一視同仁。小型銀行一直在游說試圖從該協(xié)議中豁免，認(rèn)為他們不應(yīng)當(dāng)承受與大型銀行同樣的負(fù)擔(dān)。不過，對(duì)小銀行來說，它們可以使用2010年前的信托優(yōu)先證券，這樣可以增加不少資本持有量。

美聯(lián)儲(chǔ)采納的巴Ⅲ最終版本幾乎未向銀行業(yè)作出任何讓步。該協(xié)議受到許多銀行家的批評(píng)，包括摩根大通的杰米·戴蒙(JamieDimon)，他曾經(jīng)猛轟該協(xié)議的“反美”傾向。

但美聯(lián)儲(chǔ)在兩個(gè)方面略有妥協(xié)，一是修訂了抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，二是允許銀行針對(duì)某些貸款持有較少資本。美聯(lián)儲(chǔ)還提議對(duì)小型社區(qū)銀行實(shí)施較輕微版本的規(guī)則。

不過，美聯(lián)儲(chǔ)警告，更嚴(yán)格的銀行新規(guī)則還將陸續(xù)推出。美聯(lián)儲(chǔ)理事塔魯洛(DanielTarullo)周二概述了進(jìn)一步計(jì)劃，迫使各大銀行犧牲利潤(rùn)以提高安全性。提議可能包括迫使銀行持有相對(duì)于總資產(chǎn)更高水平的股本，并對(duì)最依賴短期批發(fā)資金的銀行提高資本要求。

塔魯洛表示，美聯(lián)儲(chǔ)已“非常接近”公布一項(xiàng)計(jì)劃，對(duì)美國(guó)各銀行的杠桿率實(shí)行更嚴(yán)厲的上限，并稱巴Ⅲ中的杠桿率上限“定得太低”。