日韓打響貿易科技戰 半導體產業新局勢

7月4日起，日本對韓國實施半導體材料出口管制。早已傷痕累累的韓日關系又被劃出一道新的傷口。

從7月4日起，日本向韓方出口氟聚酰亞胺、抗蝕劑和高純度氟化氫這三種半導體產業原材料前，日本企業必須向日本政府申請批準。審批過程需要大約90天。日本計劃從8月開始把韓國從“白色清單”中刪除。

所謂“白色清單”是指日本經濟產業省開列的一份友好對象國清單，當日本向這些國家出口高科技產品或可轉用于軍事的產品時，可以簡化相關手續?，F有超過20個國家名列“白色清單”，包括美國和英國。一旦被除名，意味著韓方將不再享有出口優待。

而在名單中的三種半導體質料的出產量一泰半是來自日本，三星電子等韓國電器企業使用的半導體質料大部門就是從日本入口的。假如審查法式變得嚴酷，管理手續的時間將需要90天，這對于韓國的半導體財產不啻于當頭一棒。

針對日方的新措施，據韓聯社報道，韓國產業通商資源部長官成允模稱，日本今天宣布采取限制對韓出口的措施是針對韓國大法院判處韓籍二戰勞工對日索賠勝訴的經濟報復措施，將就此訴諸WTO。

而半導體工業是韓國主要產業，日方施行出口管制后，將沖擊三星電子、LG電子等韓國電子產品企業巨頭。韓國即使想從其他國家采購，也很可能找不到替代品。由于被限制產品的貨源大部分依靠日本，替代貨源并不好找，韓國企業將被迫進入“緊急狀態”。

在5G即將開啟的AI智能時代，日本的機器人技術積累，遠比韓國只做手機和日常電子消費品來的厚重。其中的差異，與5G時代開啟后的比拼，誰勝誰負的爭論不言而喻。

高舉的貿易“大棒”背后是兩國的歷史積怨，有關推出限制背后的原因，日韓的信任關系包括出口管制規則在內已遭到了嚴重的破壞，日方因此不得不作出改變。

制裁工藝直接影響產業

日本這次出手可謂蛇打七寸，正中要害，韓國完全被日本限制住了。

氟聚酰亞胺為OLED顯示器部件材料，業內稱其為PI，含氟聚酰亞胺就是添加了氟的PI。PI作為柔性OLED基板材料，類似于TFT－LCD中的玻璃基板的作用，起到載體作用，屬于OLED行業中的核心材料，因此，氟聚酰亞胺的地位是不可替代的。

光刻膠是涂覆在半導體基板上的感光劑，成本占芯片制造成本的7％左右，是評定半導體芯片生產工藝技術水平的重要指標。

高純度氟化氫則用于蝕刻硅片、半導體清洗。

因此不難看出，日本的制裁將直接影響OLED顯示器生產，進而影響韓國半導體產業。

此次日本政府限制對韓出口的決定可能將再次嚴重沖擊全球半導體產業。近年來，全球通商方面的制裁與反制裁措施不斷增多，嚴重威脅世界經濟前景。

如果日韓真的爆發了貿易戰，雖然中國能迎來一些轉單效應，但仍然會對中國乃至全球帶來更為深遠的沖擊。

韓國半導體和面板生產受阻將會波及下游客戶，包括中國的華為、OPPO和vivo，日本的索尼，以及美國的蘋果。韓國的存儲器產業和面板產業越發達，制裁對全球范圍所帶來的打擊就越大。哪怕中國有望獲得漁翁之利，也同樣要承受日韓大戰帶來的負面效應。

半導體是一個高度全球化、分工化與合作的國際化產業，任何一個環節出了問題都會導致其發展面臨停滯的危機，因此，制裁不僅會對雙方帶來損失，更會影響到全球半導體產業。

據調查，日本的出口審查所需時間標準是約3個月，而上游材料的庫存一般是1－2個月，這也意味著如果不采取措施，韓國企業面臨著停產的風險。

從目前進展來看，日本對韓國限制出口事件剛剛爆發，且韓國大廠基本上都有備貨，短期內對產業鏈還不會帶來太大影響。如果長期持續下去，對產業鏈供應比較帶來很大影響。同時，也將加快韓國“去日本化”的進程。

作為全球存儲器巨頭的韓國，如果不能保證上游材料穩定供應，那么必將進一步加劇存儲器產能危機，甚至有可能出現存儲器價格的反彈。

而這種更上游的技術基礎，在即將開啟的5G時代，可以讓日本輕易涉足韓國已有“電子”的生意，但缺乏一手機器生產能力的韓國，卻很難突破日本的技術壁壘。

隨著中美貿易戰從2018年3月開始加速全球產業鏈整合，日本、美國等產業大國都在尋求排除下游產業鏈國家。

日本此次采取出口管控措施必將威脅韓國半導體產業，最終也會對全球半導體產業的下游生產廠商造成重大影響。

日方舉措必然會導致韓國反制，除了向世貿組織起訴，韓國也可能會對輸日產品采取限制措施，使得原本緊張的日韓關系雪上加霜。日韓都是全球半導體產業價值鏈的深度參與者，兩國貿易爭端將對全球價值鏈產生較大影響。

美國在背后的合作和制約

5G對于新時代的意義，應是不亞于曾經踩住了互聯網革命的美國。在1995年以后，日本經濟卻倒轉直下，陷入了跌跌撞撞的20年起伏中，而美國經濟卻憑借互聯網革命，一路從當年的7．66萬億美元增長到了2017年的20萬億美元。

今天，美國退出亞太背后，日本對韓國的“反抗”，怕是要從韓國口中拿回些曾經屬于自己的東西。當日本面對已經率先進行商用5G建設的韓國，怕是任誰都會下個絆子。因為我們相信，沒有哪個國家比日本更害怕韓國在5G時代的崛起。

只是隨著5G賽道的正式開啟，韓國和日本的科技戰爭，怕也只能算得上賽道外的喧囂。因為曾經美國在互聯網上重新偉大的故事，正在隨著5G主場的布局而展開著新的博弈。

和曾經PC支撐起微軟8000億美元，3G和4G支撐起8000億谷歌和10000億蘋果市值的故事相比，5G的萬物互聯、AI與云計算，似乎押注著世界變局的更大未來。

作為曾經手機界與三星爭霸的巨獸，索尼退身背后，并未離開手機市場，事實上僅在CMOS領域，索尼就把控了近50％的市場份額。

而在CMOS生產上，無論三星亦或其他CMOS企業，全球任何CMOS的生產，在材料和機器設備上都無法離開日本企業而存在。

除了CMOS，三星占據了全球手機市場90％，并且一直引以為傲的OLED屏幕生產，更是在蒸鍍機和屏幕生產的原材料上，完全依賴于日本企業。

所以，在這次日本給韓國斷供三種用于屏幕和芯片生產的原材料后，直接引發了全球手機產業對產能問題的關切，而三星在OLED市場的老對手京東方更是在消息爆出后股價大增。

而三星和索尼，這樣的張狂和隱退背后，像極了今天韓國與日本在科技產業中所扮演的角色。

由于韓國在已往依賴的是美國的偏幸與協調，而當美國退身，歷來公然與日本不和的韓國，需要想好在半導體產業中的后路。

當下，中國、日本等國因其知識產權、產業研發等能力才在特朗普發動的全球貿易戰中贏得了生存的空間。

當日韓也在這場風潮中以半導體、液晶面板的關鍵資源相脅時，這場基于經濟基礎而產生的博弈也將讓外界重新認識中美貿易糾紛帶來的產業鏈遷移。