高端裝備制造獲新興產業補助 蘊藏機會

據報道，中央專項的首批資金已于今年5月底啟動，主要針對新能源汽車、新材料和高端裝備制造三個方面進行補助。三大行業蘊藏投資機會。

高端裝備制造產業

高端裝備制造產業要大力發展現代航空裝備、衛星及應用產業，提升先進軌道交通裝備發展水平，加快發展海洋工程裝備，做大做強智能制造裝備，促進制造業智能化、精密化、綠色化發展。

中信建投研報重申兩條投資主線：政策微調和需求穩增。中信建投認為機械行業的投資機會主要集中在以下兩個方面，一是政策微調帶來的投資機會，鐵路設備、核電、工程機械等會受益，特別是工程機械，主要上市公司的估值水平較低，而龍頭公司今年業績仍有20%左右的增長，所以工程機械主要上市公司三一重工和中聯重科仍是重點關注的對象。二是下游需求穩定增長的子行業，如大能源裝備(如煤炭機械、油田設備和海工裝備)、節能環保設備、消費類機械。重點推薦中聯重科、三一重工、安徽合力、中國南車、晉西車軸、中國一重、杰瑞股份、天地科技、鄭煤機、林州重機、中集集團、中國重工、陜鼓動力、東方精工、太陽鳥、航空動力和機器人等。

民生證券認為除部分后周期行業外，業績下滑風險基本釋放完畢，二季度結構性見底為大概率事件：(1)宏觀政策底部基本探明，基建投資將適度恢復以彌補房地產投資后續下滑風險;(2)行業去產能過程進入中后期，需求和成本雙重擠壓即將過去。

華泰聯合表明看好高端裝備制造核心零部件。“十二五”規劃中特別提到的一點，是“基礎配套能力顯著增強”。這主要包括高端裝備所需的關鍵配套系統與設備、關鍵零部件與基礎件制造能力。歷史來看，1979-1999年，是國家財政扶植輕工基礎機械裝備的時期，1999年-2009年，是重工成套裝備的發展時期，而2010年之后，將向上游源頭前進，進入高端裝備制造業核心部件的時代。中國現代裝備制造業的核心問題是產業升級，產業升級的核心問題是高端核心技術及部件。根據調研結果，看好核心零部件領域主要包括:控制系統中的數控系統、伺服驅動系統;動力系統中的液壓、軸承;特種材料中的關鍵電子材料、碳纖維、芳綸纖維、人造金剛石等;新興產業裝備領域的MOCVD、PECVD、海水淡化反滲透膜等。